O grupo CMA CGM, um dos gigantes do transporte marítimo mundial, anunciou a compra das participações de seis fundos administrados pelo Opportunity na Santos Brasil, responsável pela operação do Tecon Santos, no Porto de Santos. A transação foi avaliada em cerca de US$ 2,4 bilhões (R$ 13,2 bilhões), representando um valor de R$ 15,30 por ação — um prêmio de 20,4% sobre o fechamento do dia anterior. O múltiplo de 12x EBITDA indica um interesse significativo no potencial da empresa.

No fechamento da sexta-feira, a Santos Brasil estava avaliada em R$ 11 bilhões, com suas ações sendo negociadas a R$ 12,71. A conclusão do negócio está prevista para o final do ano, após a aprovação de órgãos regulatórios. Os acionistas também poderão contar com um dividendo de pelo menos R$ 0,50 por ação e uma redução de capital previamente aprovada.

Desde a entrada do Opportunity na Santos Brasil em 1997, passou por transformações significativas, evoluindo de um único terminal na margem esquerda do Porto de Santos para um extenso portfólio de ativos logísticos.

Hoje, a empresa gerencia um terminal de veículos, dois armazéns alfandegados, dois centros logísticos e um centro de distribuição. Além disso, opera três terminais de granéis líquidos em Itaqui (MA), um terminal de contêineres e carga geral em Imbituba (SC), e outro terminal em Vila do Conde (PA) o que representa cerca de 17% do volume de contêineres do país.

A CMA CGM planeja ainda realizar uma oferta pública de aquisição para o restante das ações da Santos Brasil. Essa movimentação é parte de uma estratégia mais ampla, após diversas tentativas de aquisição por outros players do setor nos últimos anos. Rothschild & Co. assessorou o Opportunity, enquanto Jean-Marie Messier, ex-CEO da Vivendi, deu suporte à CMA CGM. Com um faturamento de US$ 47 bilhões em 2023, a CMA CGM se posiciona como o terceiro maior operador de contêineres do planeta.

Essa transação ocorre após anos de interesse de diversos players estratégicos que abordaram a Opportunity em tentativas de adquirir a Santos Brasil, mas nenhuma dessas conversas resultou em um acordo bem-sucedido.

Há rumores de que a CMA CGM está se preparando para lançar uma oferta pública de aquisição para adquirir o restante das ações da Santos Brasil.

O Rothschild & Co, grupo financeiro global conhecido por sua expertise em fusões e aquisições, reestruturação e gestão de patrimônio, assessorou os vendedores e Jean-Marie Messier, o ex-CEO da Vivendi um conglomerado francês multinacional de mídia e telecomunicações, assessorou a CMA.