A incerteza entre os transportadores dos EUA está aumentando em 2025 com a expectativa de novas tarifas de Trump e a possibilidade de uma nova greve nos portos que pode começar em meados de janeiro.
Executivos da cadeia de suprimentos e logística dizem à CNBC que os transportadores agora estão tentando lidar com os problemas que podem surgir na cadeia de suprimentos global e quanto estoque pedir em um cenário de consumo que continua forte , mas sujeito a riscos macroeconômicos, e um início antecipado do Ano Novo Lunar, um período de férias na Ásia durante o qual as operações de fabricação param por até um mês.
Em um aviso aos clientes, a Honor Lane Shipping disse que não esperava um pico de volume em novembro porque levou de duas a três semanas para os ciclos de produção se ajustarem, mas o carregamento antecipado pode começar na primeira quinzena de dezembro, escreveu.
Acrescentou que a implementação de novas tarifas pode ser adiada, e adiar o carregamento antecipado para uma data posterior durante a primeira metade de 2025.
As primeiras novas tarifas podem entrar em vigor no final de fevereiro ou início de março, de acordo com um alerta da CH Robinson para clientes.
"Com a incerteza contínua da mão de obra portuária e o potencial para tarifas aumentadas no Q1, os remetentes devem antecipar uma retirada estratégica de estoque da Ásia, o que impactaria tanto os mercados de frete internacional quanto certos mercados domésticos (por exemplo, o sul da Califórnia)", escreveu.
Mas os transportadores agora precisam decidir para qual costa enviar a carga, dada a exposição a uma possível greve da ILA em portos da Nova Inglaterra ao Texas, que pode começar em meados de janeiro.
O tempo de viagem para carga marítima da China para os portos da Costa Leste e da Costa do Golfo é de 40 a 55 dias. O prazo de negociação entre a United States Maritime Alliance e a ILA é 15 de janeiro.
Na semana passada, a USMX anunciou que a ILA havia se afastado das negociações após um impasse sobre questões de automação.
"Dada a curta duração do prazo estendido e a contestação da questão da automação, é mais provável que isso aconteça novamente em janeiro", disse Corey Rhodes, CEO da Everstream Analytics.
"A questão então é quanto tempo a USMX vai aguentar em ceder às exigências da ILA desta vez."
Rhodes disse que as estratégias empregadas pelos expedidores serão diferentes com base nas necessidades de gerenciamento de estoque.
Os clientes da Everstream incluem Whirlpool, AB InBev e Danone. Ele acrescentou que tomar esses tipos de decisões se tornou parte da incerteza típica que a cadeia de suprimentos precisa estar preparada para enfrentar.
"Eu estava comandando uma operação de fabricação de alta tecnologia antes de aceitar esse emprego e nós fazíamos a fabricação pela China", disse Rhodes.
"Queríamos manter o mínimo de estoque possível em nossos livros, mas precisávamos de acesso a ele em curto prazo e dependíamos de subcomponentes que eram originários de outros países. Gerenciar essa complexidade era meio que o nome do jogo."
Mike Short, presidente de transporte global da CH Robinson, disse à CNBC que a empresa de logística está recebendo diversas consultas sobre carregamento frontal de carga, mas isso pode não ser viável se os fornecedores não conseguirem aumentar a produção.
"Para aqueles que podem e querem fazer o front-load, os motivos estão divididos entre a segunda greve portuária dos EUA pendente em meados de janeiro, o Ano Novo Lunar começando em 29 de janeiro e potenciais mudanças tarifárias", disse Short.
"Outros estão simplesmente tentando descobrir o momento — um cliente perguntou sobre o último dia em que sua carga poderia sair da Ásia e chegar aos EUA antes que as novas tarifas potencialmente entrem em vigor."
O congestionamento que se seguiu à greve de três dias da ILA em outubro levou semanas para ser resolvido.
De acordo com a Everstream Analytics, havia 54 navios porta-contêineres esperando do lado de fora dos portos em 4 de outubro, quando a greve terminou, em comparação com cinco navios antes do início da greve.
"Quase três semanas após a greve, vimos que o acúmulo estava sendo eliminado em um ritmo mais lento do que o previsto e não uniformemente em todos os portos afetados", disse Rhodes.
"Enquanto alguns portos que tiveram congestionamento significativo após a greve de três dias já resolveram o acúmulo, como Nova York e Houston, outros ainda estão enfrentando congestionamento, especialmente Savannah."
Rhodes disse que empresas com estoque de quatro a seis semanas correm o risco de outra interrupção no fornecimento se uma nova greve durar tanto tempo.
"Navegar pelas incertezas é mais do que usar estoques para estocar produtos", disse ele, acrescentando que o custo de armazenagem e agilização de frete são custos operacionais críticos que precisam ser considerados.
Os dados da Everstream mostram que os estoques estão aumentando dentro das organizações, com meios de estocar em antecipação a possíveis interrupções.
"Pode ser revelador ver quanto estoque uma empresa tem em seus livros", disse Rhodes.
No entanto, ele acrescentou que o quadro pode ficar incompleto com algumas empresas não assumindo a propriedade da carga imediatamente e o conhecimento de embarque listando outra empresa de transporte ou logística como consignatária da carga.
Short disse que, embora a China receba mais atenção nas discussões sobre a guerra comercial, a cadeia de suprimentos global e a dependência das transportadoras americanas em outros países se expandiram enormemente nos últimos 20 anos, com o valor total dos produtos importados para os EUA aumentando em 153%.
"O presidente eleito Trump indicou que sua agenda de políticas relacionadas à cadeia de suprimentos se concentrará em 'reduzir riscos' da China e de outros centros de manufatura estrangeiros, juntamente com a reversão ou eliminação de mandatos de energia renovável", disse Short.
"Essa abordagem levaria a tarifas mais altas para todos os bens importados e tarifas potencialmente significativamente mais altas da China."
Os aumentos de tarifas do presidente eleito Trump sobre as importações chinesas devem variar entre 60%-100%, e 10%-20% de tarifa sobre todas as outras importações.
Os líderes do varejo dos EUA estão começando a sinalizar que as taxas aumentarão os preços para os consumidores e desacelerarão os gastos , com o CFO do Walmart, John David Rainey, dizendo à CNBC na terça-feira que o varejista pode ter que aumentar os preços de alguns itens se as tarifas propostas por Trump entrarem em vigor.
A Alix Partners aconselhou os clientes em uma nota recente a esperar que as taxas de frete internacional e doméstico disparassem devido ao aumento no volume.
As taxas de contêineres marítimos, por exemplo, aumentaram mais de 70% em 2018 depois que Trump aumentou as tarifas sobre as importações chinesas.
Mas essa tendência de preços pode ser apenas de curto prazo, e a perspectiva de longo prazo "menos otimista", escreveu.
"As altas tarifas de Trump desencorajam as importações, diminuindo os volumes de embarques e, consequentemente, as taxas de embarque", disse o relatório.
A S&P Global Market Intelligence disse que as políticas econômicas e internacionais de Trump podem trazer outra rodada de reestruturação às cadeias de suprimentos globais.
O déficit comercial dos EUA com a China continental ficou em US$ 287 bilhões no período de 12 meses até 30 de setembro de 2024, de acordo com um relatório da S&P Global, queda de 18,7% desde 2021, mas ainda é o maior déficit individual com qualquer país.
A S&P Global usa 2021 como ponto de comparação, pois foi quando o presidente Biden assumiu o cargo pela primeira vez e também remove quaisquer distorções de dados sobre fechamentos de fábricas devido à Covid.
Houve um aumento na mudança da manufatura chinesa para o México sob os termos do acordo comercial USMCA negociado por Trump, uma porta dos fundos legal para entrar nos EUA sem pagar tarifas que Trump deve reavaliar em um segundo mandato.
Mais empresas também se instalaram em países como Coreia do Sul, Vietnã e Malásia, que também podem enfrentar ações tarifárias. Até setembro, o déficit comercial do Vietnã com os EUA aumentou 30,6% nos 12 meses anteriores em comparação ao nível de 2021.
De acordo com dados alfandegários chineses, o superávit comercial da China continental com o Vietnã aumentou em 25,1% no período de 12 meses até setembro, em comparação com o nível de 2021.
De acordo com a S&P Global Market Intelligence, o superávit comercial da China com o Vietnã subiu para US$ 11 bilhões, contra um déficit comercial dos EUA com o Vietnã de US$ 28 bilhões.
A S&P Global alerta sobre o aumento dos riscos comerciais relacionados ao Vietnã, dada sua relação com a China.